KB금융그룹, 5천억 원 규모 부동산 PF 브릿지론 유동성 지원

KB금융그룹이 5천억 원 규모의 부채담보부증권(CDO)을 발행해 건설사들의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업 유동성 지원에 나섭니다.

KB금융그룹 각 계열사들과 산업은행은 건설사 유동성 지원을 위해 5천억 원 규모의 CDO를 발행하기로 하고 막바지 조율 작업을 진행 중입니다.

CDO는 금융사의 대출채권 등을 기초자산으로 해서 유동화시킨 파생상품을 말합니다.

KB금융그룹이 주관을 맡아 KB국민은행·KB손해보험 등이 선순위로 출자하고, KB증권은 후순위로 참여하는 형태입니다.

산업은행은 500억 원 상당을 출자한 것으로 알려졌습니다.

조성된 자금은 현대건설, 롯데건설 등 4∼5개 대형 건설사의 수도권 사업장 중 본 PF로 넘어가지 못한 브릿지론 대환에 쓰입니다.

부동산 경기가 침체되고, 금리 상승으로 PF 사업성이 낮아지면서 브릿지론이 본 PF로 전환되지 못하는 사업장이 속출하고 있습니다.

수도권 사업장은 지방 사업장보다는 사정이 나은 편이지만 상당수 사업장이 3개월∼6개월 단위의 브릿지론 만기 차환에 어려움을 겪고 있습니다.

앞서 지난달 대우건설이 울산 동구의 한 주상복합아파트 개발사업에서 연대보증을 섰던 브릿지론 440억 원을 자체 자금으로 상환하고 시공권을 포기하는 사례가 나오면서 브릿지론을 중심으로 부동산 PF 부실 위험이 부각되고 있습니다.

이 프로그램은 브릿지론을 만기 1년짜리로 대출로 바꿔 단기 유동성을 공급한다는 취지입니다.

금융당국은 올해 최대 리스크 요인으로 부동산 PF 부실화를 꼽고, PF 사업 리스크와 건설사 유동성 상황에 대한 선제적 관리를 강화하겠다고 강조한 바 있습니다.