우리금융 어디로…유효경쟁·독자민영화 관심

6년 넘게 끌어온 정부의 우리금융지주 매각 작업이 이번에는 성공할지 관심이 쏠리고 있다.

26일 오후 5시 우리금융 민영화를 위한 예비입찰의향서(LOI) 접수 마감을 앞둔 가운데 지금까지 입찰 참가 의사를 공개적으로 밝힌 곳은 우리금융 뿐이다.

우리금융은 4~5곳의 과점 주주로 구성된 컨소시엄을 통해 독자적인 민영화를 하겠다는 계획이다. 우리금융은 정부 보유지분(56.97%) 전량을 인수하기 위해 우리사주조합과 거래 고객, 대기업, 연기금, 해외 투자자 등을 통해 7조원의 자금을 확보한 것으로 알려졌다.

그동안 가장 유력한 우리금융 인수 후보로 꼽혔던 하나금융지주가 외환은행 인수로 선회하면서 우리금융의 독자 민영화 여부가 주목받고 있다. 이팔성 우리금융 회장은 전날 기자들과 만나 "이제는 믿고 기다리면 현실이 될 것으로 보인다"며 자신감을 나타냈다.

문제는 우리금융 컨소시엄이 단독으로 인수전에 참여할 때 '유효 경쟁'이 성립하느냐이다. 자칫 특혜 시비에 시달릴 수 있고 경쟁이 없으면 정부로서는 우리금융 몸값도 높게 받지 못할 수 있기 때문이다.

따라서 유효 경쟁이 성립하지 않아 정부의 민영화 계획이 차질을 빚을 수 있다는 관측도 있다.

정부는 이에 대해 우리금융 컨소시엄만이 입찰에 참여한다고 해도 자동으로 입찰이 무산되는 것은 아니라는 입장이다.

우리금융 독자 민영화가 공적자금 회수 극대화와 최대한 빠른 민영화, 국내 금융산업 발전 등 3가지 원칙에 부합한다는 판단이 내려진다면 우리금융과의 수의계약도 가능하다는 것이다.

정부가 수의계약에 따른 특혜시비 논란을 막기 위해 LOI 접수 마감일을 연장해 다른 후보자들의 참여를 기다릴 가능성도 있다.

또한 정부가 공개 입찰을 포기하고 보유 지분을 블록세일(대량매매)할 것이란 시나리오도 제기되고 있다.

우리금융 관계자는 "자금 조달에는 문제가 없지만 제3의 투자자가 없으면 정부가 유권해석을 어떻게 하느냐가 관건이 될 것"이라며 "유효경쟁이 성립하지 않아 유찰되면 정부 보유 지분이 블록세일될 가능성도 열어놓고 있다"고 말했다.

그러나 금융권에선 유효 경쟁 자체가 성립하지 않을 가능성은 크지 않다는 전망이 일반적이다.

외국계 사모펀드 등이 우리금융 지분 인수에 관심을 보이는 것으로 알려져 적어도 3~4곳 이상이 LOI를 낼 수 있다는 것이다.

우리금융 매각 주간사로부터 우리금융에 대한 소개와 매각 절차를 담은 '티저 레터(teaser letter)'를 받아간 외국계 은행도 6~7곳에 달하는 것으로 알려졌다. 세계 최대은행인 중국 공상은행도 우리금융 인수에 관심이 있다는 이야기가 있다.

(서울=연합뉴스)