[오늘의이슈]돌아온 IT, 반짝 상승일까? 부활신호탄일까?

■Market Today-김성진, 김종효, 이동헌 SBS CNBC 애널리스트

오늘 핵심은 결국 IT 주의 오랜만의 상승이고 이것이 기조적인 것인지 기술적 반등인지 시장 영향이 클 듯 하다.

▶김종효 애널리스트

그동안 IT가 오르지 못했었기 때문에 지수가 오르면서 수익률을 보이지 못했기 때문에 순환매는 언제든지 나타날 수 있었다. 가장 중요한 것은 수급이다. 외국인들이 2000억 정도 매수를 전기전자에 집중하고 있고 기관도 집중하고 있다. 공매도물량 처분도 있을 것이고 신규 물량도 있을 것이다.

오늘 같은 흐름이면 인덱스펀드쪽에서 적극적으로 담아야 한다. 왜냐하면 다른 종목 흐름보다 지수를 이끄는 것은 IT이다. IT업종의 신규매수와 기존의 공매도 물량이 동시에 처분되는 모습을 보여주고 있다.

오늘 상승은 반짝상승 가능성…실적 나와야 활발한 상승 기대

다만 본질적 회복으로 보기에는 부족함을 느낄 수 있다. 왜냐하면 현재 바라보는 것은 현재 상황보다 미래상황 예측이기 때문에 3분기 실적 좋은것은 누구나 알지만 그 이후의 흐름에 대해 부정적 시각을 가진 IT는 단기적 흐름이 아닐까 판단한다.오히려 실적이 나와야 활발한 상승을 기대한다.

IT 최고 화두는 두가지이다. 과연 4분기 이후에는 탄력이 줄어들 것이냐의 여부, 앞으로의 가능성을 가늠하는 가늠자 역할과 더불어 IT 산업 융합으로 자동차라 든지 여러 산업이 컨버전스 되고 있는 상황인데,  컨버전스쪽을 봐야하는 것인지 아니면 컨버전스 중심에 서있는 컨텐츠를 비롯한 다른쪽을 봐야 하는지 두가지 섹터로 바라볼 수 있겠다.

첫번째로 말할 수 있는 것은 IT의 가장 큰 문제는 4분기 대규모 디바이스들이 출시되고 있다는 것이다. 출시되는 디바이스로 디바이스로 가격이 떨어질 것이고 이에 대한 부담을 느끼기 때문에 주가가 하락했다고 볼 수 있다. 하지만 수요가 늘어난다면 어느정도 커버할 수 있다고 보고 있다.

두번째 변수는 대규모 IT 업종 특징은 무엇이냐면 수직계열화를 통해서 확산되고 있다는 것이다. 향후 IT는 하드웨어가 아니라 하드웨어 소프트웨어 결합 상품이 될 것이다. 특화 종목보다 이런 컨버전스를 잘 하는 종목을 길게 보는게 좋다고 본다.

▶김성진 애널리스트

IT의 실적은 좋아질 것이라는 기대감이 있는데 아직 주식시장에 반영되지 않았다. IT와 자동차가 좋은것은 아는데 IT와 자동차 중 자동차는 반영되었고, IT는 덜 반영되었다. 바닥을 다졌지만 올라갈 것인가 추이를 지켜봐야 하는데 더이상 떨어질 곳은 없다고 본다.

요즘 증시 특징은 위험이냐 안전자산이냐가 아니라 둘다 움직이고 있다. 그만큼 돈이 풍부하다는 것이다. 조금만 저평가 메리트가 있거나 어느정도의 테마가 있다면 그 쪽으로 돈이 몰릴 것이기 때문에 IT도 유동성만 풍부해지면 충분히 상승할 가능성 있다.

IT서비스업체 재평가 눈여겨 볼만…삼성SDS 상장기대감 관련주 '주목'

최근 테마 이슈가 있으면 잘 나가는데 오늘 시장에서는 IT 서비스 업종 재평가가 되고 있다는 점이 눈여겨 볼만 하다. 오늘장 포인트는 IT와 IT 서비스이다. 최근 삼성SDS 상장기대감이 불거지고 있고,  정부도 정책에서 이용 복합 관련 재정비를 함에 따라 최근 인기를 얻는 SKC&C, 포스코ICT, 유비벨록스 흐름이 좋다.

52주 신고가 계속 나오는데 어떤 업종에 집중하는 것이 아니라 포인트가 있으면 올라가는 모습을 보이고 있다. 기관이 사는 종목 두산이 오르고 있고 외국인 많이 사는 종목 한국타이어이다. 인도는 타이어가 없어서 중국에서 수입하는 해프닝도 벌어지고 있다. 타이어에 대한 매력을 외국인이 가지고 있다.

화학 섬유산업도 있지만 최근 유선방송 가치가 부각되면서 52주 신고가를 기록하고 있다. 호텔신라 포스코ICT도 그런쪽으로 분류된다. 투자자들은 도대체 어떤 업종이고 궁금해 할텐데 중요한 것은 어떤 업종이냐가 아니라 어떤 종목이 매력있느냐를 체크한다면 시장에서 종목별 장세에 대응할 수 있을 듯 하다.

▶이동헌 애널리스트

오늘 IT의 반등을 보고 내심 반갑지만은 않았다. 왜냐하면 10월초에 싸게 사려고 했는데 먼저 움직여서 당황스럽기 때문이다. 투자자 입장에서는 싸게 사는 것이 중요하다.

IT가 오늘 올라가는 것 부분적으로 보면 다음 주에 마이크론에서 다음 분기에 대한 실적 전망을 할 예정으로 이노테라에 대해 언급할 것으로 보이는데 소위 비트그로스가 높게 나오지 않을 가능성이 높다. 이는 공급이 줄어든다는 측면에서 반도체 가격 바닥이 보인다는 것을 의미한다고 할 수 있겠다.

반도체 업종 바닥조짐…9월 하반기 D램 가격 예상보다 안정화

9월 하반기 반도체 가격 보면 DDR2는 떨어진 것이 없고 DDR3는 -5% 정도 떨어졌다.쉽게 말하면 당초 시장 예상은 -10% 였는데 떨어진것이 플랫하거나 점차 둔화되고 있다는 것이다. 이것과 대만업체들이 더이상 못따라오는 것까지 본다면 일단 아직 턴하고 있지는 않지만 지금부터 선취매 성격의 매수가 들어올 수 있다는 측면에서 반도체 부분에 대해서 하반기에 더이상 빠지지 않을 것이라는 컨센서스가 형성되는 듯 하다.

LED·LED패널가격 회복 조짐, IT종목 금일시장 상승 주도

LED 쪽에서는 기존의 패널 TV에 들어가는 백라이트 유닛 TV중심의 소요되었다면 향후에는 램프 조명시장이 개화되고 있기 때문에 판매량이 예상보다 좋을듯 하다. IT업종은 실적은 2011년, 2012년 2013년까지 계속 좋은데 이것을 미리 당겨서 밸류에이션을 평가하는 것이다.  퀀트 분석을 하면 자동차 종목 밖에 안보이는데 밸류에이션을 당겨서 본다는 것이다. 최근의 조정 부분은 기회이고 다만 타이밍을  어떻게 잡느냐가 문제인데 지금 예상보다 빨리 움직이기 때문에 이런 부분은 감안해야 한다.

(www.SBSCNBC.co.kr  )

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