추석연휴 전 버릴 종목, 계속해서 들고 갈 종목

■이동헌 SBS CNBC 애널리스트

향후시장은 큰 굴곡은 없을 듯 하다. 증시는 앞으로 상승으로 간다고 보고 있고 2000포인트는 연말까지 도달할 것이라고 본다. 지난 5월이나 2월같은 큰 굴곡 없이 완만한 조정을 거치며 지수는 추가적으로 상승할 것으로 본다.

○펀드 환매 태풍

1800 이상에서 20조 넘게 펀드환매가 나오고 있다고 이야기하는데 왜 쌓인 것만 보고 소화되는 것은 안보는지 모르겠다. 1750이하에서 이미 충분히 소화중이다. 2009년 4월부터 현재까지 국내 주식형 펀드의 자금유출을 보면 마이너스로 나온다는 것은 소위 말해서 위에 있는 물량이 아래에서는 다 소화되었다는 이야기다. 1700선에서 8조원 1650 5조원 1750에서 3조원 가까이 된다. 다 합치면 16조원 된다. 즉, 위에 있는 것이 아래에서 다 소화가 되었다는 것이다.

그러면 20조에서 16조를 빼면 4조 밖에 안남는데 여기서 다 나오는 것 아니다. 여기서 50%정도 나올텐데 2~3조 정도로 나올 것으로 예상하고 있고, 외국인이 이 물량을 받아주는 강도를 보면서 판단하면 될 듯 하다.

수급적으로는 큰 부담이 없다고 본다. 오히려 이런 지난 2009년 4월부터 지금까지 박스권 장세속에서 상당히 물량이 소화되었기 때문에 이제는 외국인이 1800 이상에서 매크로지표가 도는 것을 확인하고 공격적으로 매수해준다면 편드환매물량은 충분히 소화할 수 있다고 본다.

○IT주 서서히 관심 가질때

IT를 지금부터 관심권 두어야 하는것이 미국 소매판매가 예상치 상회했고 식품가 인플레가나타나고 있기 때문에 향후 2~3달 후에 경기선행지표가 돌 수 있다는 것이다. 경기가 회복되면 IT를 많이 사게 되기 때문에 지금부터 천천히 관심가져야 한다고 본다. 급하게 사지는 않고 슬로우하게 분할매수 전략으로 서서히 관심을 가져야 한다는 판단이다.

美소비회복 기대감 증가…IT, 분할매수 전략으로 접근

물론 IT 종목들이 많다. 고유특성과 시장 점유율을 봐야 한다. 반도체 주식은 내년에 폭등할 것으로 보이지만 올해 선취매 할 수 있는 여건은 마련이 되고 있다. 미국쪽 소비가 결국 살아나면 되는 것이기 때문에 바닥은 맞는데 올라오는 강도는 빠르게 나타나지 않을 가능성이 높기 때문에 분할 매수가 중요하다.

소위 말하는 옐로우칩종목이 상승할 가능성이 높다. 반도체는 내년, 그 전에 옐로우칩들은 먼저 올라가는 흐름을 예상한다.

○추석 연휴 앞두고 들고 갈 종목

투자축으로는 네가지를 말하자면 IT, 자동차, 실적호전주에 관심갖고 두번째는 중국소비내수 관련주이다. 대형주 쉬는 가운데 코스맥스 한국콜마는 차트흐름이 좋다.

콘텐츠 관련 테블릿 PC 나오면 만화 콘텐츠가 적합하다. 제약업종은 글로벌 해외신약 개발 능력을 갖춘 기업들을 봐야 한다. 동아제약 한미약품 네가지 축으로 할 때 서로 앞서거니 뒤서거니 하면서 갈 수 있다고 본다.

이들 업종은 추석 전에 가져가는게 좋을 듯 하다. 왜냐하면 올라왔을 때 못사는 리스크가 더 크기 때문이다. 

○추석 연휴 앞두고 팔고 갈 종목

업종별로 네 가지 축에 속하지 않는 종목이라면 조선이나 철강의 경우는 조금 매도 이익실현 관점에서 보는 것이 좋을 듯 하다는 판단이다.

 전반적으로 실적이 그랜드하게 증가하는 종목을 봐야 한다.  모든 업종을 캐치하고 오지는 않았지만 가장 수익이 클 수 있는 축은 그 네 가지라고 본다. 나머지 업종은 조선 철강은 2007년도의 호황이 다시 오기는 어렵다고 보기 때문에 반등시 이익실현 접근이 좋다고 본다.

○엔화약세, 자동차주 영향

엔화 약세는 자동차 주에 큰 영향은 없을 것이다. 엔화시장 개입은 중국 때문이다. 중국이 일본 국채를 삼으로써 엔화강세를 유도했고 중국은 물러나면서 일본이 개입해서 달러 사는 것을 보여주고 있다. 엔화 매도 달러를 사겟다는 것인데 달러가 다시 강세를 보일 가능성이 크다.이것을 미국은 견딜 수 없고 9월 15일 중국의 은행과 철강산업에 대해서 WTO에 제소한 상황이다.

중국은 3자를 이용해서 미국 달러를 강세를 만든 것이다. 이런 상태에서 국제적 공조없이 일본이 단독으로 들어간 것을 갭으로 인한 강세가 지속될 것으로 보지는 않는다. 자동차 관련주들은 지속적으로 봐야 한다고 보고 주가라는 것이 조정기는 길지만 12달 보면 올라간 기간은 두달 밖에 안된다. 시세가 폭발할 때 잘못 팔 수도 있다. 지금이 시세 폭발 직전이라고 본다.

(www.SBSCNBC.co.kr  )

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