■펀드매니저에게 듣는다-이수창 유리치 투자자문 상무
오늘 시장은 미국 주가가 양호한 모습이었기 때문에 외국인 매수와 더불어 반등하고 있다. 선물 프로그램의 경우 매도가 나오면서 지수는 밀리는 모습이지만 오늘 장 자체는 오전까지는 양호할 듯 하다.
○ 한국증시, 연고점은 4분기로 예상
지금 시장은 연고점 돌파의 가능성이 있다고 본다. 이번에 올라간다면 1800선 근방까지 올라갈 듯 하다. 하반기에 1800선에 대한 부담이 지나가면 오버슈팅 과정으로 보는 시각도 있는데 그렇다고 1800선 이상에서 더 이상 추가 상승이 없다고 보지는 않는다. 한국시장은 저평가 되어 있기 때문에 해외악재가 진정된다면 개인적으로 2000포인트도 내년 정도에 가능성이 있다고 본다. 연고점은 4분기로 생각하고 있다.
○ 연고점 돌파, 주도업종들이 이끌 것임
시장은 한 때 박스권 상단을 돌파했다가 미국의 소비지표 악화로 더블딥 우려가 나오면서 박스권으로 회귀했다. 현재 시장은 발빠른 순환장세로 철강, 소재, 금속 이런 부문들의 주가상승률이 좋다. 이것은 중국시장과 미국의 에너지주로 인한 유가 강세가 시장에 반영되서 그런 것 같다. 하지만 증시가 박스권을 뚫고 1800선 까지 올라서려면 기존의 주도업종이었던 반도체, 2차전지, LED, IT, 자동차들이 이를 끌어줘야 한다고 생각한다.
○ 이번주 시장의 주요 변수들
우선, 최근에 발표되는 개별 기업들의 실적 발표를 잘 봐야 한다. 장 마감후 애플의 실적은 양호하게 나왔는데 이것은 시장에 호재일 듯 하다. 그 다음 건설경기 부양책 발표 예정 이슈가 있다. DTI 수위 논란이 있는데 어떻게 결정되는지 봐야 한다. 또한 23일 발표 예정인 유럽 주요 은행들의 스트레스 테스트 결과도 있다. 이는 양호할 것으로 예상한다.
○ 지속되는 환매, 결국 주식시장으로 돌아올 것
현재 시장에서 환매는 계속 나오고 있다. 그 동안 해외증시가 안 좋고 상대적으로 우리 증시가 견조했다. 개인 투자자의 경우에 시장에 대한 경계 마인드가 많아 지수가 고점 근처에 오니까 상대적으로 서둘러 환매하고 있는 것 같다. 기관은 매도세이다. 하지만 결국 이런 유동성들은 해외시장이 안정되면 주식시장으로 들어올 수 밖에 없다고 본다.
○ 단기 접근 추천주
다음주까지 한 주간 단기 접근 추천주로는 반도체 관련주를 추천한다. 삼성전자는 갤럭시S 판매 호조로 탄력을 받는듯 하고 하이닉스도 반등세이다. 기타 테마 관련해서 본다면 정책 지원과 관련하여 대체에너지로서 태양광주, 농작물 작황 부진 등과 관련하여 비료관련주로서 남해화학이나 CJ제일제당, 지주사 테마로서 LG, CJ등을 보고있다.
○ 부품 관련주로는 IT, 자동차 부품관련주 추천
IT, 자동차등의 전방산업 호조가 계속 이어질 것으로 본다면 관련주 중 자동차 부품, IT, 반도체, LED 관련주를 들 수 있다. LED 쪽으로는 삼성전기, 서울 반도체가 있다. 자동차 관련해서는 S&T대우, DIC같은 종목들을 본다.
○ 부동산 거래활성화 대책이 시장에 미치는 영향은 미미
부동산 거래활성화 대책은 이미 주가에 반영되었기에 시장에 큰 영향은 없을 듯 하다. 건설주가 DTI 규제에 대한 선입견등으로 오늘 주춤한 모습인데 은행주나 건설주같은 경우는 일시적 이더라도 큰 테두리에서는 경기 상황과 맞물려 가기 때문에 큰 영향을 받지는 않을 것으로 본다.
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