[펀드데일리] 인덱스 펀드, 액티브 수익률 추월

한국 증시가 장기상승세에 들어선 지난 2003년 3월 이후, 5년 2개월 동안 액티브 펀드 평균수익률은 276%.

이는 코스피지수 상승률 257% 보다 20% 높은 수치입니다.

하지만 인덱스 펀드 수익률은 이보다 더 높습니다.

같은 기간 동안 인덱스 펀드 평균수익률은 290%!

펀드매니저들이 적극적으로 종목을 골라 운용하는 액티브 펀드 보다 무려 15%나 높습니다.

그렇다면 지난 3월 이후 상승장에서는 어떤 결과가 나왔을까?

이 역시 인덱스펀드 수익률이 높았습니다.

같은 기간 인덱스 펀드는 코스피지수가 16% 상승하는 동안에 17%가 올랐습니다.

이는 액티브 펀드의 평균 수익률 13%를 훨씬 높은 것입니다.

최근 인덱스 펀드는 대부분 파생상품 등을 이용해 추가 수익을 올리고 있기 때문이라고 전문가들은 설명합니다.

[이수진/ 펀드평가사 제로인 연구원: 인덱스 펀드는 시장 대비 초과수익을 내는 기법을 이용하는 펀드들이 많기 때문에 보통 파생상품이나 선물거래를 이용해서 시장보다 초과수익을 올리고 있고, 여기에 매년 배당 수익이 발생하고 재투자되기 때문입니다.]

하지만 하락장에서의 성적은 인덱스 펀드와 액티브 펀드가 별 차이 없는 것으로 조사됐습니다.

미국 서브프라임 부실 여파로 국내 증시가 본격적으로 하락장에 들어선 지난해 10월부터 지난 3월까지 코스피지수는 22%나 떨어졌습니다.

이 기간 동안에 인덱스 펀드는 21.1%, 액티브 펀드는 21.7% 각각 하락해 별 차이 없는 것으로 나타났습니다.