[펀드데일리] 변동장세엔 액티브 보다 인덱스

100억 이상 인덱스펀드의 지난 한달 평균수익률은 8%.

저평가 가치주에 주로 투자하는 액티브펀드가 5%대니까 성적이 상당히 좋은편입니다.

최근 1주일 성적만 따져봐도 인덱스펀드가 1.59%로 액티브 보다 두 배 이상 높은 것으로 나타났습니다.

이는 코스피지수를 따라가도록 설계돼 있는 인덱스펀드의 특성 때문입니다.

[김경일/삼성투신운용 선임 : 인덱스펀드는 시장의 흐름 그대로 포트폴리오를 따라갑니다. 그러다보니 인덱스펀드가 변동성 장세에서 액티브 펀드보다 더 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다.]

코스피지수를 추종하는 인덱스펀드의 수익률은 코스피지수에 비해서도 좋은 편입니다.

코스피지수에는 포함되지 않는 배당이 계산되기 때문입니다.

또 현물과 선물 간 차익거래의 기회가 많은 것도 코스피에 비해 좋은 성적을 올릴수 있는 이유입니다.

하지만 장이 안정되면서 성장세로 돌아서면 인덱스 보다는 액티브펀드가 훨씬 더 유리합니다.