'대박' 펀드 투자자 '가뭄에 콩'

증시가 랠리를 거듭하면서 3∼4년 만에 `몸집' 을 2배 이상 부풀린 고수익 펀드들이 속출하고 있다.

심지어 일부 펀드는 설정 6년여만에 500%가 넘는 수익을 창출, 펀드 투자자들의 부러움을 사고 있다.

투자기간이 길수록 수익률이 조금 올라도 복리효과로 인해 누 적수익률이 크게 높아지는 장기 펀드투자의 마력이 빛을 발하고 있는 것.

그렇다면 펀드 설정 초기에 가입한 뒤 줄곧 계좌를 유지해 장기투자가 맺은 `과 실'을 고스란히 향유하는 투자자는 과연 얼마나 될까.

13일 자산운용업계에 따르면 지난 2001년 2월 설정된 미래에셋자산운용의 '인디 펜던스주식형펀드' 계좌 1만2천633개 가운데 가입한지 6년이 넘은 계좌는 159개로, 전체의 1.26%에 불과했다.

이 펀드의 6년 누적수익률은 565%에 달하지만 가입자 400명 중 5명 만이 `대박' 을 누릴 수 있게 된 것.

또 5년 이상 6년 미만 계좌와 4년 이상 5년 미만 계좌도 각각 233개(1.84%), 15 7개(1.24%)에 그쳐 고수익(누적수익률:5년 256%, 4년 292%) 수혜자는 극소수에 지나 지 않았다.

다만 3년 이상 4년 미만 계좌는 3천441개로 27.2%를 차지했다.

3년 누적 수익률은 164%.

미래에셋자산운용이 2001년 7월 설정한 `디스커버리주식형펀드'도 사정이 비슷 하다.

가입 5년이 지난 계좌는 520개로, 전체 계좌 1만5천243개의 3.4%에 그쳤다.

또 4년 이상 5년 미만 계좌는 340개(2.23%), 3년 이상 4년 미만은 648개(4.25%) 로 그리 많지 않았다.

이 펀드의 기간별 누적수익률은 5년 250%, 4년 176%, 3년 193 %를 나타내고 있다.

이와 함께 삼성투신운용이 2002년 11월 출시한 `삼성웰스플랜80주식투자B1'의 경우 4년 누적수익률 165%를 자랑하고 있지만 4년이 넘은 계좌는 1만6천770개 가운 데 0.44%인 74개에 불과했다.

또 한국투신운용이 2003년 12월 출시한 `한국부자아빠거꾸로주식A-1 ClassA'의 경우 3년간 누적수익률이 145%에 달하지만 3년 이상된 계좌는 전체 5천543개 가운데 117개로 2.11%에 지나지 않았다.

대한투신운용이 2002년 3월 내놓은 `대한클래스원블루칩바스켓주식형펀드'도 전 체 8천60개 계좌 가운데 5.64%인 455개 만이 108%(3년 누적수익률)의 고수익을 실현 했다.

펀드평가사 제로인의 최상길 상무는 "올 들어 펀드 환매가 대거 진행된 점을 감 안해도 우리나라 펀드투자문화가 장기투자와는 아직 거리가 있음을 보여주는 사례" 라면서 "투자자들이 장기적인 자산배분 차원이 아닌 6개월∼1년간의 단기 수익에 치 중하다 보니 장기 펀드투자가 주는 수혜를 누리지 못하고 있는 것이 현실"이라고 말 했다.

그는 "초기 펀드 가입자의 잔존비율이 낮은 것은 판매사들이 수수료를 챙기기 위해 고객들에게 펀드 갈아타기를 권유하는 것도 요인으로 작용하고 있다"면서 "장기 펀드투자를 유도하기 위해서는 펀드 판매사의 판매 행태도 바뀌어야 한다"고 꼬집었다.

(서울=연합뉴스)