국민은행, 외환은행 인수 최종계약 체결 임박

외환은행 인수 우선협상대상자인 국민은행이 론스타와 주식 인수 최종계약(SPA)을 체결할 것으로 보인다.

다만 실사가 여전히 진행중이고 추가로 협상할 부분도 남아있어 최종계약 체결 시기는 유동적일 것으로 예상된다.

국민은행 관계자는 9일 "실사가 막바지 단계로 진행되는 등 모든 과정이 순조롭게 진행되고 있다"고 말해 최종계약 체결이 멀지 않았음을 시사했다.

이 관계자는 "아직 추가 검토할 부분이 남아있지만 실사가 상당부분 진행됐다고 보고 실사 인력 중 상당수를 현업으로 복귀시켰다"고 말했다.

이 관계자는 또 "실사 및 세부 계약 문구 조율이 현재도 진행되고 있어 최종계약 여부 및 계약 시점 등은 결정된 바 없다"고 덧붙였다.

그러나 금융가는 국민은행의 최종계약 체결 가능성을 기정사실화하는 분위기다.

우선 최종 계약을 체결하더라도 대금 지급 시기가 검찰 및 감사원 조사 결과가 나온 이후이므로 론스타의 '먹튀'를 도왔다는 비난에 대해 자유로울 수 있다.

국민은행은 론스타와 현재 진행중인 검찰 및 감사원 조사 결과가 론스타의 대주주 자격에 영향을 미칠 경우 계약을 해지할 수 있다는 데 최근 합의한 바 있다.

금융업계 관계자는 "외환은행을 인수하는 과정에서 가장 문제가 되는 부분에 대해 론스타가 보증하겠다는 일종의 풋백옵션이 달린 것이기 때문에 국민은행이 최종계약을 회피할 이유가 없어 보인다"고 말했다.

정밀실사 종료와 동시에 배타적 협상권한도 사라진다는 점도 최종계약 체결 시점이 임박했음을 시사한다.

통상적으로 매도자는 우선협상대상자가 배타적 협상권을 보유한 기간 내에 최종계약에 대한 명확한 의사를 보이지 않으면 매각 과정 자체를 원점으로 돌릴 수 있다.

지난 배타적 협상권 연장 때에는 국민은행이 '실사 미완료'라는 명분을 갖고 있었지만 이번에는 이같은 논리가 성립하기 어려운 상황이다.

결국 배타적 협상권 종료에 대한 압박은 커지고 있지만 최종계약에 따른 리스크는 크지 않아 국민은행이 계약 체결을 피하지 않을 것이란 분석이다.

M&A에 정통한 관계자는 "최종 계약 문구 절충 등의 문제로 실사 종료와 최종계약 체결 사이에는 일정 기간 지연이 생기기도 한다"며 "이 과정에서 계약 자체가 뒤틀어지는 경우도 많기 때문에 M&A에서 속단은 금물"이라고 말했다.

(서울=연합뉴스)