■트레이더에게 듣는다
▷곽상준 신한금융투자 여의도지점 차장
지금은 전문가에게도 어려운 시장이다. 방향성이 안 나오고 있다. FRB의 유동성 완화 이후, 다른 국가들의 대응이 궁금하다. 버냉키의 8월 잭슨홀 연설 이후 전세계적인 주식상승이 있었다. 이전 시장의 상승 기대가 선 반영 된 것 이라고 생각하면 지금은 발표 후 다시 방향성에대해 고민하고 있는 장이라고도 본다. 이렇게 되면 향후 실적이 중요한 이슈가 될 것이다.
중국관련주, 가격메리트 생긴 것은 매수
오늘은 중국관련주의 변동성이 컸기에 어제 오늘 이와 관련된 매매가 많았다. 주도주들이 꺾이는 것은 매도플레이로 임했다. 오늘도 매도를 하다가 너무 내려가 가격 메리트가 생긴 주식들은 매수하고 있다.
자동차주보다는 자동차 부품주에 관심
현대차는 물이 목 위에 까지 찼고 기아차는 가슴까지 물이 찬 것으로 본다. 그러나 실적공간으로 봤을 때 기아차의 상승여력은 남아있다고 본다. 지금은 오히려 만도같은 자동차 부품주로 투자하기를 권한다.
○ 투자전략
현금보유비중은 늘려둔 상황이었다. 유동성완화가 예상보다 큰 수준으로 일어났기에 이제는 주식을 매집할 수 있는 시기라 보고 주식 편입비중을 10%정도 늘렸다. 새로운 주식을 사기보다 KT를 추가매수했다. 나머지는 홀딩전략을 사용한다.
이제는 거시적으로 보기 위해 망원경을 꺼내기 보다 각 기업의 상황을 보기 위해 현미경을 꺼내야 할 때이다.
[포트폴리오전략]
•주식70%, 현금30%
•보유(괄호 안은 매수가격): CJ제일제당(219000원-1.82%), KT(추가매수, 44000원 4.9%), 삼천리(108500원 8.05%), 대한전선(8250원-8.6%), 무림페이퍼(9750원-0.41%), 에스피지(5880원-6.9%) 넥센(6만원 보합)
▷손은주 대우증권 광교지점 차장
자동차주, 계단식 상승으로 레벨 업
자동차주는 지금 속도조절을 하고 있다. 실적이나 벨류에이션측면에서 아직도 매력이 있다. 또한 중국시장의 최대 수혜주이며 이머징마켓에서 선전하고 있기에 지금이 고점은 아니라는 공감대가 있다. 속도조절 한 뒤 계단식 상승으로 레벨업 할 것으로 본다.
중국관련주, 옥석가리기 진행
중국관련주는 테마로 움직인 면이 있다. 유상증자나 명의신탁이 중국관련주의 하락을 이끌었다고 본다. 그러나 중국이 내수부양을 하겠다는 큰 정책 틀은 변함이 없다. 때문에 어제, 오늘 중구관련주가 조정을 받고는 있지만 오히려 우량주위주로 옥석가리기가 진행될 것으로 본다. 오늘 내일 가격메리트가 발생하는 종목으로는 분할매수하는 것에 관심을 가져보기를 권한다.
○ 투자전략
OCI의 경우 저가매수의 기회이다. 전 고점 근처까지 갔다가 조정을 받고 있다. 지금 주가가 8%정도 내려갔는데 이에 따른 물량부담이 해소된 것이 긍정적이다. 또한 실질적으로 삼성정밀화학이 공장을 갖춰 폴리실리콘을 생산하는 것은 2012년이다. 현재로서 폴리실리콘 가격상승으로 가장 큰 수혜를 보는 것은 OCI이다.
오늘 시장의 특징 금값 사상최고치기록과 면화 값의 큰 상승이다. 경유 역시 중국에서는 없어서 못 팔고 있다. 약 달러에 따른 인플레이션 관련주에 시장이 베팅하고 있는 것으로 본다. 주식도 마찬가지로 인플레이션 헷지수단으로 본다. 또한 중국 소비성장주와 신재생에너지관련 녹색성장주로 포커스를 맞춘다면 이번 장에서 유리한 고지를 점할 것으로 본다.
[포트폴리오전략]
•주식 90%, 현금 10%
•보유: OCI, 만도, 두산, 삼성전기, 대주전자재료
•이익실현: 락앤락
•신규 편입: 더존비즈온
(보다 자세한 내용은 동영상 시청을 바랍니다.)
☞ [프리미엄 투자전략] 최고 애널리스트들이 주목하는 업종 · 종목 리포트