[업종리포트] "대한항공, 거침없는 상승기류 더 높이 날다"

■김종효 SBS CNBC 애널리스트

▷대한항공(003490)

동부증권, BUY의견으로 거침없는 상승기류 더 높이 날다라는 제목을 달고 있다. 경기회복으로 인한 실적개선, 단순한 경기회복에 의한 실적 개선 흐름이 아니다라는 것이다. 국제여객은 아웃바운드 중심의 수요급증 장거리비지니스, 단거리광광 모두 회복했다. 화물부문도 IT/자동차 효과로 최고수준이다.

미주 및 유럽 운임인상은 실적확대요인으로 3분기도 사상최대실적이 나올수있을것이다라는 분석이 나왔다. 이익중심 실적 Re-rating구간 진입하면서 지금 주가도 비싸지않다라고 나왔다. 2013년까지 ROE를 19.5%로 대폭 상향 목표주가 6만4000원에서 10만원으로 상향조정하였다.

조심해야 할것은 환율의 변동성, 유가 변동성에 따라 실적변화가 있을것이다. 가격변수, 유가변수, 그리고 전체적인 산업지도상 항공사 구조조종을 잘 살펴보아야겠다. 또한 저가항공의 국내진출로 인한 압박에 의한것은 서비스와 이용고객이 달라 정확한 의견을 내진 못하겠다.

(www.SBSCNBC.co.kr  )

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