[펀드데일리] "가치주 펀드 무조건 섞어라"

가치주펀드의 최근 6개월 수익률은 -8.7%.

-13.8%를 기록한 성장형에 비해 5% 이상 좋은 성적입니다.

하락장에서 강한 가치주의 가치가 어김없이 발휘된 것입니다.

워낙 저평가 돼 있는 종목들이라 상대적으로 하락폭이 적을 수 밖에 없습니다.

그런데 가치주 가운데도 편입종목이 대형이냐 중·소형이냐에 따라 수익률에서 큰 차이를 보이고 있습니다.

최근 한달 성적만 보면 소형가치주펀드는 -0.4%로 -1.6과 -4.5%인 중·대형가치주펀드에 비해 양호한 성적을 보였습니다.

그런데 1년성적을 보면 사정이 달라집니다.

대형이 4.2%, 중형 -10.9, 소형이 -9.3%로 단기 성적과는 정반대입니다.

지난해 상승장에선 대형가치주가 하락장에선 중·소형가치주가 강세를 보이고 있는 것입니다.

이 때문에 가치주펀드도 분산해야 한다는 지적입니다.

[오광영/신영증권 금융상품팀과장 : 펀드들이 주로 투자하는 분들이 다르다보니까 성과가 다르게 나타나니까 고객분들께서도 투자하는 펀드를 조금씩 나눠서 분산해서 투자하시면 본인들이 생각하는 가치투자를 안정적으로 따라하고 하락할때 좀 덜 하락하는 그런 투자 목적을 달성할 수 있을 것으로 봅니다.]

'조금 덜 먹더라도 손해 위험을 줄이자' 가치주펀드 투자자들의 이런 의도에 필수조건은 바로 분산입니다.