대한통운 최종 입찰에 금호아시아나와 한진에 이어 현대중공업과 STX가 가세함에 따라 우선협상대상자 선정이 한치 앞도 내다보기 힘든 안개 국면을 보이고 있다.
16일 업계에 따르면 금호아시아나와 한진, 현대중공업, STX는 이날 인수가격과 경영비전 등이 담긴 대한통운 인수 제안서를 냈으며 18일 새 주인이 결정된다.
이번 인수전에 참여의사를 내비쳤던 업체는 10여개사에 달했지만 정작 최종 입찰에는 4개사만 응해 시너지 효과와 자금력이 우세한 업체만 살아남았다는 평가를 듣고 있다.
우선 대한통운과 시너지 효과를 감안한다면 금호아시아나와 한진이 가장 유리하다는 평가를 받는다.
금호아시아나는 한국복합물류라는 계열사가 있지만 물류 확장에 어려움을 겪고 있어 대한통운이 합세할 경우 아시아나항공, 금호고속, 금호렌터카 등과 묶어 육상과 항공 물류에 큰 도움이 될 수 있다.
또한 금호아시아나는 과거 대우건설을 인수하면서 노련한 인수합병 실력을 보여줬기 때문에 이번 대한통운 인수전에서도 치밀한 계산 속에 베팅을 했을 것이라는 분석이 나오고 있다.
금호아시아나측은 "사실 우리는 대우건설보다 대한통운 인수전을 먼저 준비했는데 대우건설이 먼저 시장에 나와 인수를 하게 됐다"고 말할 정도로 대한통운 인수에 대한 의욕이 강하다.
금호아시아나에 재계 7위 자리를 뺐긴 한진은 대한통운 인수로 재계 순위를 탈환해 자존심 회복과 더불어 육.해.공 물류를 통일한다는 명분을 갖고 있다.
한진은 대한항공과 한진해운을 가지고 있으며 ㈜한진을 통해 육상물류 사업을 하고 있지만 국내 물류 1위인 대한통운을 인수하면 명실공히 글로벌 물류기업으로 갈 수 있는 기반을 마련할 수 있다는 점을 강조하고 있다.
일각에서는 대한통운과 ㈜한진의 영역이 겹쳐 대한통운 인수시 인원 재조정의 문제가 발생할 것이라는 우려가 있지만 세부적으로 살펴보면 사업 분야가 다른만큼 고용보장과 더불어 시너지도 높다는 게 한진측의 주장이다.
이와 반대로 풍부한 자금 유동성을 앞세운 현대중공업과 STX도 만만치 않은 경쟁자로 거론된다.
현대중공업은 이번 최종 입찰에 참여한 업체 가운데 가장 자금력이 풍부한 회사인데다 물류 사업 쪽이 아예 없어 오히려 득이 될 수 있다는 분석도 나오고 있다.
대한통운 입장에서는 물류 계열사가 있는 업체로 인수돼 조직이 흔들리는 것 보다는 아예 물류 부문이 없는 업체에 흡수되면 자체 조직을 유지하면서 발전할 수 있기 때문이다.
더구나 현대중공업은 세계적인 기업으로 대한통운 발전을 적극적으로 밀어줄 수 있다는 장점도 있다.
공격적인 경영으로 유명한 STX 입장에서도 조선, 중공업, 해운에 이어 마지막 포트폴리오의 완성을 물류로 보고 있어 대한통운 최종 입찰에 과감히 베팅했을 거라는 평가다.
STX측은 "우리가 예전부터 대한통운 지분을 갖고 있었던 것은 바로 대한통운 인수에 대한 의지 때문이다"면서 "가장 부족한 부분인 물류 부문을 메우려 하며 시너지 효과도 크다"고 밝혔다.
반면 당초 인수 의향서를 제출했던 농협, CJ 등은 지나치게 부풀려진 인수 자금에 대한 부담 등을 이유로 포기했다.
이들 업체는 인수 의향서를 내고 대한통운의 실사를 통해 인수 가능성을 타진했는데 인수 예상가격이 최대 8조 원에 달할 것이라는 전망까지 나오는데다 회사 운영에 따르는 실익이 크지 않다고 판단해 최종 입찰에 참여하지 않기로 한 것이다.
농협측은 "대한통운의 부채 관계와 여러가지 리스크 등을 고려해 최종 입찰에 참여하지 않는 게 낫다고 판단했다"고 전했다.
물류업계 관계자는 "최종 입찰에 참여한 4개 업체는 국내 굴지의 기업으로 시너지 효과와 자금력 면에서 모두 손색이 없어 법원으로서도 우선협상대상자를 선정하기가 쉽지 않을 것"이라고 말했다.
(서울=연합뉴스)