금융감독원이 알펜루트자산운용의 펀드 환매 중단과 관련해 총수익스와프(TRS) 계약 증권사들의 자금 회수에 따른 일시적 유동성 외에 자산 건전성 문제 등 다른 이유는 없는지 파악에 나섰습니다.
금융당국과 금융투자업계에 따르면 금감원은 알펜루트자산운용에 펀드 환매 중단 사유가 TRS 증권사들의 갑작스러운 자금 회수 이유 하나뿐인지 다른 사유는 없는지 사태 파악을 하고 있습니다.
알펜루트자산운용의 펀드 판매사와 개인투자자 현황, 펀드를 통해 취득한 기초자산 및 기초자산의 건전성 등을 파악 중입니다.
금감원은 이를 위해 알펜루트자산운용에도 관련 자료 제출을 요청했습니다.
금감원은 TRS 증권사들의 자금 회수 외에 자산 부실 등 다른 사유가 발견될 경우에는 정식 검사에 착수할 방침입니다.
아직은 알펜루트자산운용의 펀드 환매 중단이 라임자산운용 같은 운용상 부실보다는 자금 공급상의 문제로 보이지만, 라임자산운용 사태 이후 발생한 문제여서 여러 가능성에 적극적으로 대비한다는 차원입니다.
지난해 11월 말 현재 알펜루트자산운용의 펀드 판매 잔액은 9천394억 원 정도며 이 중 개인투자자 판매 잔액은 절반이 넘는 4천766억 원입니다.
판매계좌는 2천265개이며 이중 개인투자자 계좌가 1천874개로 82.7%입니다.
알펜루트자산운용의 펀드 판매사는 한국투자증권(2천972억 원), 신한금융투자(1천727억 원), NH투자증권(1천436억 원), 미래에셋대우(1천3억 원) 등 증권사 15곳과 보험사 1곳입니다.
금감원 관계자는 "TRS 증권사의 갑작스러운 자금 회수 이유만으로 펀드 환매가 일어난 것인지 좀 더 경위를 구체적으로 파악해볼 계획"이라고 말했습니다.
TRS 계약은 증권사가 증거금을 담보로 받고 자산을 대신 매입해주면서 그 대가로 수수료를 받는 것으로 일종의 자금 대출이라고 할 수 있습니다.
특히 레버리지를 일으켜 자금 규모를 두세 배로 키우고 이 돈으로 투자를 확대할 수 있어 자금력이 부족한 자산운용사들의 고수익 투자수단으로 활용돼 왔습니다.
현재 사모 전문 운용사들과 TRS 계약을 맺고 업무를 하는 주요 증권사는 미래에셋대우, 한국투자증권, 신한금융투자, KB증권 등 4곳입니다.
사모 운용사와의 TRS 계약 업무는 프라임브로커리지서비스(PBS)를 할 수 있는 자기자본 3조 원 이상의 종합금융투자사업자(종투사)가 주로 하고 있습니다.
금감원은 어제(28일) 이들 증권사와 함께 삼성증권, NH투자증권 등과 회의를 열고 TRS 관련 자금 회수를 자제할 것을 당부했습니다.
증권사들이 사모 운용사 19곳과 TRS 계약을 통해 공급한 자금은 1조9천억 원 규모로 증권사들이 한꺼번에 자금 회수에 나설 경우 시장에 큰 혼란이 발생할 수 있습니다.
(사진=연합뉴스)